Inversiones en nuevos negocios y el capital de riesgo corporativo

“Hay escasez de grandes ideas y de emprendedores, no de capital.” —Jeffrey Glass, emprendedor e inversionista de capital de riesgo

En ocasiones escuchamos en discursos políticos muchas promesas para diversificar una economía regional para no depender de una sola actividad económica; también escuchamos con frecuencia que es necesario reactivar la economía interna, crecer el mercado nacional; o bien, nos dicen que las empresas deben innovar para construir ventajas competitivas, ofrecer mayor valor agregado, y así generar más empleos con mejores salarios.

Pero muchas veces, empresarios y emprendedores se quedan esperando que el político que hizo las promesas, las cumpla. Y así pasa el tiempo, llegan nuevos competidores más audaces, o los clientes se van a otros lugares donde los atienden mejor, la oportunidad de negocio pasa y se va. Es curioso, que un empresario quiera total apoyo del gobierno, pero no es la tarea del gobierno estimular la economía o ayudar a que las personas hagan negocios. Si el gobierno brinda apoyos económicos, qué bueno, pero no se debe esperar que el gobierno se haga cargo de todo.

Imaginemos que en la prehistoria quien inventó la rueda estuviese esperando que el gobierno le diera subsidios, financiamiento o cualquier apoyo para comenzar a trabajar en su aventura. En ese entonces no había gobierno como lo que existe hoy. Fue la necesidad, la urgencia, la que estimuló la creatividad para inventar un artefacto que detonó el desarrollo de la humanidad. Lo mismo con el fuego. El ser humano es el único ser vivo en el planeta que cocina su comida. Comer carne cocida aceleró su desarrollo. La necesidad es la madre de todas las inversiones, dicen por ahí.

Por lo tanto, si un empresario o emprendedor, que no pertenezca a las elites políticas y empresariales privilegiadas, quiere prosperar y crecer sus negocios, no lo podrá hacer si se queda esperando que el gobierno le resuelva todo. Es necesario ser audaz y aventurarse, experimentar —prueba y error—, pero claro, también puede aprender de la experiencia de otros. Es necesario invertir recursos económicos y financieros (tiempo, dinero y esfuerzo), para llegar a donde quiere llegar. A menos que le guste estar sujeto a los azares del destino.

En países inclinados a la innovación existe, además de los inversionistas ángel y los fondos de capital de riesgo, el llamado capital de riesgo corporativo (Corporate Venture Capital). Recordemos que el fundamento del capitalismo es el capital, no la deuda (crédito). Al capital de riesgo se le considera el ratoncito que cambió el mundo, porque fue por inversionistas ángel, fondos de capital de riesgo y capital de riesgo corporativo que surgieron no únicamente empresas innovadoras, sino que surgieron nuevos sectores tecnológicos, que los bancos jamás les darían algún crédito. El capital de riesgo ofrece recursos financieros y toda una gama de relaciones, experiencia, asesoría, recursos humanos especializados y desarrollo corporativo que no puede ser obtenido fácilmente.

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Cuando el Estado asedia y despoja la riqueza de su población

“Dame el control del dinero de una nación y no me importará quién haga las leyes.” —Frase atribuida a Mayer Amschel Rothschild (1744-1812), fundador de una dinastía mundial de banqueros.

Tal vez a algunos les parezca una teoría de conspiración, a otros les parecerá exagerado y cercano a la ficción, quizá algunos académicos digan que jamás se repetirán los errores del pasado, y también se podrán escuchar voces que digan que debido a la fortaleza de los bancos en México se descarta que esto pudiera ocurrir en México. Sin embargo, a lo largo de la historia se ha visto que la realidad supera a la ficción y que si ocurrió una vez, muy probablemente volverá a ocurrir. La muestra más reciente es Chipre, e igual las medidas ya consideradas y que forman parte de los planes del G20 para “estabilizar” el sistema bancario en los países miembros.

Se entiende que el objeto central del Estado, ya sea Ciudad-Estado o Estado-Nación, es la de proteger y defender a su población y la propiedad de la misma de las acciones de los poderes fácticos (generalmente delincuentes). Para esto, se establece un marco legal sobre derechos y sobre el uso de fuerza, y tiene así el Estado el monopolio del uso de la fuerza (poder por derecho a través del ejército, marina, policía) dentro del mismo marco legal para asegurar el cumplimiento de las leyes del Estado.

Asimismo, el Estado tiene instituciones que administran los recursos y regulan las actividades de la población y empresas, otras que legislan y otras que tienen a su cargo el juzgar las acciones de las personas cuando se considera que se han violado los derechos de otros o han actuado contra el Estado. Sin embargo, la lucha entre el poder por derecho del Estado y el poder fáctico de algunos grupos es constante, pero, lamentablemente, la población es la más perjudicada cuando miembros del Estado se coluden con los poderes fácticos para secuestrar al Estado para su propio beneficio.

¿Por qué es tan importante lo que ocurre en un país tan pequeño como Chipre? Para muchas personas le es difícil localizar a este país en un mapa. Pero lo que ocurre en Chipre es una muestra de cómo el Estado ha asediado y despojado la riqueza de su población. El Estado fue secuestrado por poderes fácticos. Primero se dijo que lo que había ocurrido en Chipre era algo extraordinario, una medida casi desesperada. Pero según la directiva de la Comisión Europea, lo que pasó en Chipre es un modelo de rescate financiero que puede aplicarse a otros países. Esta situación no se limita a la Zona Euro. Canadá ya ha propuesto un plan para utilizar los depósitos de la población para rescatar sus bancos más importantes si llegase a requerirse. Nueva Zelanda tiene en la mira esta misma opción.

Al parecer la opción de utilizar los depósitos de la población y de extranjeros en un país para rescatar a los bancos que se la han pasado jugando al casino de los derivados y a la impagable deuda soberana no es algo extraordinario, o una medida desesperada. En un artículo elaborado por la Federal Deposit Insurance Corporation de los Estados Unidos y el Banco de Inglaterra del 10 de diciembre de 2012, muestra que esta opción ya ha sido platicada por mucho tiempo. De hecho, la confiscación de depósitos en los bancos es parte de las conversaciones del Consejo de Estabilidad Financiera del G20 asentado en Basilea, Suiza. Recordemos que México es miembro del G20. Por cierto, el reporte de recomendaciones del Departamento del Tesoro de Estados Unidos al Consejo de Estabilidad Financiera del G20 ya no está disponible en su página de internet.

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De la geopolítica y los metales preciosos hasta tu bolsillo

“A la mente moderna le disgusta el oro, porque deja escapar verdades incómodas.” —Joseph Schumpeter, economista de la Escuela Austriaca, 1883-1950.

El 22 de agosto de 1944, los 44 países aliados ya veían que estaban ganando la Segunda Guerra Mundial, y se dispusieron a organizar el nuevo sistema financiero internacional. Firmaron diversos acuerdos que constituyeron el Sistema Bretton Woods, que dio origen al Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo, ahora parte del Grupo del Banco Mundial. Se marca así el inicio de lo que sería la Pax Americana, similar a la Pax Romana, y la finalización del imperio británico, que al igual que la mayoría de países europeos, americanos y asiáticos, aliados y adversarios, tenían y tendrían grandes deudas con Estados Unidos.

Entre los acuerdos se establecía que el dólar americano (USD) sería la moneda de referencia, y la única convertible en oro a razón de 35 dólares por 1 onza troy (31.103 gr) de oro con pureza 0.9999 (no estoy seguro si las 9 diezmilésimas ya se utilizaban en 1944), que es cercano a los 24 quilates. Legalmente para el gobierno de Estados Unidos este precio aún es vigente. Las demás divisas ya no regresaron al patrón oro.

Al pasar de los años, Estados Unidos mantenía su guerra con Vietnam, que ya no podía financiar. Por lo tanto, comenzó la expansión monetaria (imprimir dinero), para sufragar sus gastos bélicos, que provocó la devaluación de su moneda. Las guerras son los procesos más inflacionarios que existen, con capacidad para extraer la riqueza de poblaciones de países ajenos a los conflictos.

Ante esta situación, la conversión de dólares de reserva al oro que respaldaba al dólar se aceleró. Pero el detonante fue cuando Francia solicitó la conversión de una gran cantidad de dólares por oro. Entonces, el domingo 15 de agosto de 1971, el presidente Richard Nixon ordena la suspensión temporal de la convertibilidad del dólar en oro. A casi 42 años, la suspensión temporal continúa vigente. Desde ese momento todas las divisas del mundo se convirtieron de facto en dinero fiat, y se liberó de cierta forma el precio del oro.

Posiblemente te estés preguntando qué tiene que ver esta historia aburrida de otros países con tu bolsillo. Bueno, esta historia tiene que ver con la intervención de los gobiernos en los precios, incluidos tu sueldo (salario mínimo), tasa de interés de tus ahorros y, por supuesto, el precio de metales preciosos como el oro y la plata. Incluso en algunas ocasiones, los gobiernos han llegado a la confiscación de propiedades, metales preciosos y ahorros como ya sucedió en Estados Unidos en abril de 1933 y estuvo a punto de ocurrir en Chipre estos días.

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