Dinero social, indeseable para quienes concentran la creación de dinero y el comercio

“Él (Carl Menger) argumentaba que el lenguaje fue desarrollado por la misma razón que el dinero, facilitar la interacción entre las personas. Decía que eran desarrollos ‘orgánicos’. Ni el lenguaje ni el dinero fueron desarrollados por el gobierno.” —Extracto de la biografía de Carl Menger, fundador de la Escuela Austriaca de Economía, en Library of Economics and Liberty.

Desde una perspectiva del desarrollo de la humanidad hasta hace unos siglos, el dinero había sido libre. Fue creado, regulado y descartado por las sociedades desde miles de años antes de su forma actual. Ha convivido desde tiempos remotos con el trueque y el crédito (algunas veces con intereses y otras sin intereses). El dinero primeramente fue basado en varas, conchas, ganado, alimentos, entre otras mercancías (commodities) que eran escasas; después conforme avanzaba el desarrollo de las sociedades, el dinero pasó a los metales preciosos, y éstos poco a poco fueron suprimidos para llegar al actual dinero fiat, que es visible en monedas de metales industriales y billetes de papel, plástico o algodón, pero la mayor parte del dinero del mundo son bits en computadoras.

Por su origen, hablar de dinero social debería ser redundante pero en la actualidad, el dinero social es, para algunos, símbolo de libertad y justicia, y para otros algo que se debe eliminar y sus promotores encarcelados, porque rompe con el stablishment.

Sin embargo, el dinero social, o monedas complementarias, vuelcan a las comunidades a una mayor integración no sólo comercialmente hablando sino también en lo social, al aumentar la confianza mutua y fortalecer la cohesión y el tejido social. Tal vez, esto pudiera asustar a la clase política, ya que muchos integrantes de la misma buscan su fortaleza en la división de la sociedad, y su dependencia a las entidades de gobierno o afiliación a organizaciones de activismo político.

En México es ilegal que la gente, ciudadanía, participe de la creación de dinero, porque por derecho el Banco de México es la institución a cargo de la creación del dinero en México. Sin embargo, en la realidad, también los bancos crean dinero cada vez que otorgan un crédito. Nadie más puede, legalmente, crear dinero. Cada vez que se otorga un crédito se crea dinero hoy pero es dinero que será generado en el futuro. El dinero fiat es inflacionario, se crea de la nada, se cobra interés por ese dinero y de devalúa intencionalmente. El mismo dinero fiat al ser creado por el Banco de México, lo hace como deuda.

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¿Qué opciones existen para protegerme ante la devaluación generalizada de divisas?

“El oro es dinero, cualquier otra cosa es crédito.” —J.P. Morgan, banquero (1837-1913).

POR EL momento el peso mexicano se encuentra “sobrevaluado”, sin embargo, a pesar de este hecho, estamos experimentando, por un lado, alzas en los precios de los alimentos, energéticos, combustibles y otros productos básicos; por otro lado, adquirimos productos más pequeños, generalmente el empaque es del mismo tamaño de costumbre pero el contenido (peso o volumen) ha sido reducido, o bien, se ofrecen productos con ingredientes distintos a los que normalmente contenían los productos. Por ejemplo, en Europa se ha desatado toda una controversia porque han cambiado la carne de ternera por carne de caballo. Pero debido al alto precio de la ternera, una parte de los consumidores sólo piden que se etiquete la carne de caballo como ingrediente, y no les mientan. Al parecer estas situaciones se mantendrán no únicamente para los próximos meses, sino que pueden incluso permanecer por varios años.

Otro factor, real o mediático, para el incremento de precios en los alimentos son desde la aparición de enfermedades en ganado, aves o cultivos, sequías, pérdidas de cultivos por plagas o inundaciones, hasta la especulación financiera y las devaluaciones intencionales por la guerra de divisas.

De lo mencionado en los párrafos previos no tenemos control alguno como consumidores. Son situaciones ajenas a nuestra capacidad de toma de decisiones. Pero sí tenemos capacidad de decisión sobre nuestros ingresos, gastos, deudas, ahorros e inversiones que podríamos realizar. Si nos gusta el capitalismo, debemos comprender que el capitalismo comienza por los ahorros, pasando por la inversión para generar la acumulación de capital, se producen bienes y servicios que más adelante serán consumidos. El capitalismo consiste en la creación y acumulación de capital, no en la creación y acumulación de deuda. El dinero fiat no es capital, es deuda, y en esencia es inflacionario, por lo que para proteger nuestro poder adquisitivo es necesario no depender únicamente de inversiones financieras con rendimientos superiores a la inflación, sino también contar con inversiones productivas y activos que aumenten su precio con respecto al dinero fiat.

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Una carrera por llegar más rápido al fondo del abismo

“Ahora estamos en el umbral de una muy grave, me parece, acción de confrontación, que es llamada, tal vez excesivamente emocional, guerra de divisas.” —Aleksey Ulyukaev, primer jefe adjunto del Banco Central de Rusia.

UNA DE LAS primeras cosas que debemos comprender es que las divisas oficiales de los países son dinero fiat. ¿Qué es el dinero fiat? Bueno, en términos simples, es dinero de uso legal obligatorio. Contrario a lo que popularmente podría creerse, este dinero no tiene respaldo alguno, es decir, no está respaldo ni por oro ni por algún otro metal precioso a activo tangible; simplemente lo usamos porque no tenemos otra opción legal para la acumulación de riqueza o como medio de intercambio en el comercio. En algunos países se permite la utilización de monedas de oro, plata o algún metal precioso como medio de pago bajo ciertas circunstancias. Otro punto a tener en cuenta es que cuando la emisión o expansión monetaria excede la demanda de dinero se genera inflación, es decir, se devalúa nuestro dinero, y en consecuencia aumentan los precios, primeramente alimentos, energía y combustibles.

El dinero fiat al no estar respaldado por algún bien de valor, en el pasado se utilizó el oro (patrón oro), se puede emitir dinero (llámese creación de dinero de la nada, impresión de dinero, expansión monetaria, flexibilización cuantitativa, quantitative easing o QE), justificando algún “estímulo” económico para detonar el crecimiento de una economía, y su límite dependerá más de acuerdos geopolíticos que de variables financieras y fundamentos económicos. Por ejemplo, el banco central de Japón emite miles de millones de yenes compra bonos del tesoro de Estados Unidos en dólares americanos, y de esta manera financia el gasto deficitario de este último país. Lo mismo ocurre con los demás países que adquieren bonos de otros gobiernos como parte de sus reservas internacionales.

Pero, ¿qué ocurre al final de un proceso de expansión monetaria? Veamos qué ha pasado a través de la historia. En gran parte se atribuye la caída del gran imperio romano a la devaluación de su moneda, el denario de plata. Sin embargo tenemos algunos casos no tan lejanos en el tiempo.

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